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▷ República Argentina Noticias: [中文-Español] LA REPÚBLICA ARGENTINA ANUNCIA ENMIENDA A LA INVITACIÓN AL CANJE ⭐⭐⭐⭐⭐

lunes, 17 de agosto de 2020

[中文-Español] LA REPÚBLICA ARGENTINA ANUNCIA ENMIENDA A LA INVITACIÓN AL CANJE

阿根廷共和国宣布修订邀请交流
阿根廷共和国宣布修订邀请交流

周一2020年8月17日
布宜诺斯艾利斯,阿根廷:阿根廷共和国(以下简称"共和国")今天宣布的条款和条件的改善其邀请的外币的外国债券赎回这些文书的新债券,以共和国发出一定的持有人(以下简称"邀请函"),最初成立于日期为2020年4月21日的招股说明书补充,修订和重述关首次对2020年7月6日。
阿根廷回顾了邀请函主要针对的条款和条件:
建立支付的本金和利息的新债券的日期1月9日和7月9日,而不是3月4日和9月4日各相关年份,修正支付的本​​金的时间(I)新的债券交付的赔偿应计利息为同意额外补偿,将开始在2025年一月进行摊销,并将于2029年7月到期,(ii)新债券以美元2030年的新债券在2030年欧洲,这将开始在2024年7月摊销和将在七月到2030年,其中第一批中会量到期等于每个其余份额的一半,和(iii)所述新债券在USD 2038和新债券在2038欧元,这将开始2027年7月摊销,并在2038一月到期,修改交换€1个当量的$ 1.1855和CHF 1折合$ 1.0988和0.9269€确定的目的以美元的新债券的主要量为在欧元和瑞士法郎计价的你选择接受新债券以美元计价的,并且也有资格债券的各持有接到[R排除接受这些选举程序的优先级和适用的债券,新债券以美元2030年限制在美元2035年的新债券,并降低适用债券在2030年欧元的新债券,并在2035欧元作为这些选举的结果,新债券的限制,修订新债券的修正条文,将扩大名单修改保留的问题,并指定未来什么情况下可以共和国重新分配系列受修改影响债券的事情保留,或者,如果合适的话,开展了"统一适用"的修改;与在两个层面上或投票的交换要约重组序列之间发生变化后,添加共和国承诺每年发布某些信息债务;适应的形式使用条件的说明新债券包括描述的修饰4和5的上方;更新部"背景征集";和第"以实现债务可持续性相关的行动";最新的发展; yestipular,为债券持有人阿根廷人的特设工作组,补偿给该组的交易所和阿根廷的债权人委员会的债券持有人(以下简称"债权人提供备份"),表示对于邀请某些费用和顾问费用,在2029美元的新债券的本金总额与新债券在欧元2029的持有人及持有人不符合条件本来有资格获得这一邀请28.96亿$降低之下(使用€1 = US $ 1.1855的外汇交易汇率和美元2029年新债券之间的比例分配和新债券在欧元2029基于每个这样的一系列新债券的最终资本总额相对于邀请待颁布)(以下简称"用于偿还注释")。为偿还债券,应当同样三组将在帐户,每个债权人的代表提供处理中被分割后的备份(即伟凯律师事务所为债券持有人阿根廷人的特设工作组奎因伊曼纽尔·厄克特&Sullivan的律师事务所为集团的债权人委员会阿根廷)的Exchange和高伟绅律师事务所美国的债券持有人表示到结算日之前书面向信息代理。为免生疑问,共和国将不承担谁提供备份或者其关于该邀请的顾问债权人的任何费用,因为债券的费用报销(我)不会增加美元的新债券的总额2029和新债券以欧元2029到共和国依照邀请和(ii)成比例地减少新债券本量在USD 2029和/或新债券以欧元2029每个保持器和发出不符合条件的持有人,否则我会一直有权获得这一邀请下。
由于邀请首次在2020年4月21日推出,共和国举行了无数次的与投资界及其顾问的代表谈判。在这个过程中,共和国注意到广泛和不同范围的各种经济方面和邀请函的文件意见的投资者。共和国和债券持有人阿根廷人的特设工作组的代表,阿根廷和组的Exchange和其他主要持有人的债券持有人的债权人委员会达成了一项协议,将允许债权人团体及其他持有人的成员支持这一建议阿根廷的债务重组将给共和国的重大债务减免。邀请修订是在遵守本协议所作出。
共和国将扩大邀请的期限从下午5:00,纽约市,从2020年8月24日,直到下午5:00,纽约市,于8月28日2020(以下简称 "成熟")。结果的公布日期将是2020年8月31日或之后不久,和执行日期,生效和结算日期的日期将保持在2020年9月4日或之前此后可能。
共和国提交给美国证券交易委员会EE UU("SEC",其英文缩写)。一个补充过时的2020年8月17日建立的邀这里所描述的修订修改了招股说明书(下称"补充的修正章程")。
共和国鼓励所有投资者考虑您的邀请修订条款及条件并加入共和国创造了阿根廷经济复苏可持续的道路。
应被视为是谁给他们的交换订单的补充来修正,并在到期前不撤销赎回秩序招股章程日期前邀请持有人,他们已经接受了邀请,并及其修正案的条款和条件。引用列入邀请谁的补充招股日期前交付(而不是撤销)换票证持有者招标人修改。
用词汇,但在这里没有界定者具有修改了招股说明书补充分配给它们的含义。
共和国聘请美银证券公司和汇丰证券(美国)作为邀请的代理承销商。 D. F.国王作为信息代理,制表和交流。对于关于征集援助的任何问题或要求,可向美国银行证券公司在+1(888)292-0070(免费电话)或+1(646)855-8988(对方付费)或汇丰证券(美国)公司在+1(888),汇丰4LM(免费)和+1(212)525-5552(对方付费)。
共和国提交注册说明书(包括募集说明书)和章程补充修订后的证券交易委员会(SEC)来注册新债券用于与该通信涉及出价。你投资之前,你应该阅读这样的登记表的招股说明书,该招股书补充材料等文件修订共和国递交或将与美国证券交易委员会提交有关共和国和这样的报价更完整的信息。 / / WWW:您可以通过访问EDGAR在SEC网站HTTP GET这些文件是免费的。秒。 GOV。此外,持有人或符合条件的债券的持有人等的保管,可联系上述任何或DF王上市到你的电子邮件的数字得到补充招股说明书的副本,并通过联系承销商修订章程电子(阿根廷@ dfkingltd COM)或电话号码(+1(800)341-6292(免费电话)/ +1(212)269-5550(对方付费)/ +44 20 7920 9700)或者通过下载,注册后,通过HTTPS:/ /网站。 dfkingltd。 COM /阿根廷。
重要通知
对招标文件的分布可以依法在某些司法管辖区的限制。在法律禁止的邀请函是在所有司法管辖区无效。如果涉及到的邀请文件恰巧在他们手里,共和国要求在所有这些限制和推崇报告。有关的招标文件,即使没有这种交流构成,并且可以不与,在优惠或请求不被法律所允许的任何地方的要约或招揽连接使用。倘若司法管辖区需要由经纪人授权袋或管理者和承销商或配售代理之任何联系人来发出的邀请在该司法管辖区的经纪人授权袋或者管理人应当认定该邀请是由制作承销商或者说在该司法管辖区代表中华人民共和国有关。
本新闻稿不构成出售要约或要约的征求购买任何证券也不会出现在任何国家或其他管辖这些证券的任何出售,此等要约,招揽或销售将是非法的前注册或取得资格在任何国家或其他司法管辖区的证券法。这些证券的报价将只由招股书补充材料进行修改和附件说明书。
预测
本新闻稿中的所有声明,除历史事实性陈述外,预测。这些陈述是基于多种假设,本新闻发布日期的观点,并受到多种风险和产生实际业绩与那些在预测内容产生重大差异的不确定性。这些风险和不确定因素包括,但不限于,市场条件和在该共和国无法控制的因素。共和国没有义务更新转发这些,并且不打算,除非法律另有要求。
对于这个通知,"不符合条件的持有人"的目的;指位于一个国家有关(下面所限定)内的每个受益人这不是一个"合格投资者"; (如下面所定义)或位于一个管辖权的任何其他受益人其中广告不是由法律,或者提供允许的,邀请或销售在任何这样的状态的证券法是之前登记或资格非法或其他司法管辖区。
任何形式的以持有人没有提供不合格举行。
通知投资者对欧洲经济区和英国
这个通知不是做给欧洲经济区("EEA")任何散户投资者,并在EEA散户不会有机会就拟议修订了自己的看法。其结果是,任何"处理";新标题它是在AEE做散户投资者。不生效给予书面同意,任何持有人是不是要提出的修正案表示同意。因此,这是必要的其他投资者(非零售)占未偿还本金的更面值所提出的修正案规定同意。如果所提出的更改生效,那么,按照这样的合格债券之条款,奖金资格被新债券取代,这种取代将影响所有持有人持有人不符合条件的,不管他们是否同意了,或者如果他们有权参加邀请。
(每一个"相关国家";)如果他们是"合格投资者"这一通知只给符合条件的债券中发现的欧洲经济区或英国的成员国中的受益者处理;如在标准(EU)一千一百二十九分之二千零十七定义(修订或外部取代时,"标准展望")。
新债券不打算提供,出售或提供给,也不应该被提供,销售或在相关情况提供给任何散户投资者。对于这些目的,"散户投资者";来的人谁是一个(或多个)(I)的零售客户如(1)第4条第(11)中定义的指令65分之2014/ EU(及其修正案,"金融工具市场指令II" ;),(ⅱ)指令(EU)97分之2016(修订版),其中,所述如在第4条第(10)定义的客户机将不会有资格作为一个专业的客户机的含义范围内的顾客(1) MiFID的II,或(iii)是不是一个合格的投资者如在瓣叶的标准来定义。因此,(欧盟)标准所要求的任何文件的关键信息还没有准备号2014分之1286(修订本,"标准PRIIPs")提供或出售新债券或以其他方式使其可用散户投资者在一国相关的,因此,要约或出售新债券或以其他方式使其可用于任何散户投资者在一国的材料可以是非法的按照规则PRIIPs。引用标准或指令包括,相对于英国,在2018年这些规则或欧盟是英国根据该法(撤回)当地法律的一部分指令或开始实施,这些英国当地法律适当。
对于该法第21条对金融服务与市场法2000的宗旨,以本公告内容构成邀请或引诱从事投资活动的范围内,这样的通信属于服务法第34条之内金融与市场2000法案,令2005年(金融促进)(如修订的"金融促进法令")是不会实时发生的通信,并通过与仅涉及通信控制投资,发行或阿根廷发行。
除了相对于由阿根廷共和国分布,这个列表为独家分销给谁(i)须具有与属于金融促进法令第19(5)内谁投资专业经验的人士,( II)是属于金融促进法令第49(2)(a)至(d)("公司具有高净值的个人,非法人等)内谁的人,(III)是在美国以外的英国或(iv)是谁邀请或吸引到投资活动中使用任何安全性问题或出售连接搞(法对金融服务和市场法案2000第21条所指者)的人否则依法进行通信或谁寻求合法地传达(所有这些人在一起,"有关人士";)本公告仅适用于相关人士和个人谁是不是指向。有关人士不得担任或依赖本公告上。任何投资或投资活动到本公告链接只提供给相关人员,只有相关人员可以参加。
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La República Argentina anuncia enmienda a la invitación al canje
La República Argentina anuncia enmienda a la invitación al canje

lunes 17 de agosto de 2020
Buenos Aires, Argentina: La República Argentina (la "República") anunció hoy los términos y condiciones mejorados de su invitación a ciertos tenedores de sus bonos externos en moneda extranjera para canjear dichos instrumentos por nuevos bonos a ser emitidos por la República (la "Invitación";), inicialmente establecida en su suplemento del prospecto de fecha 21 de abril de 2020, tal como fuera enmendado y reformulado por primera vez el 6 de julio de 2020.
Argentina revisó los términos y condiciones de la Invitación principalmente para:
establecer las fechas de pago de capital e interés sobre los Nuevos Bonos en el 9 de enero y el 9 de julio en lugar del 4 de marzo y el 4 de septiembre de cada año pertinente;enmendar las fechas de pago de capital de (i) los Nuevos Bonos a ser entregados como Compensación por Intereses Devengados y como Compensación por Consentimiento Adicional, que comenzarán a amortizar en enero de 2025 y vencerán en julio de 2029, (ii) los Nuevos Bonos en USD 2030 y los Nuevos Bonos en Euro 2030, que comenzarán a amortizar en julio de 2024 y vencerán en julio de 2030, donde la primera cuota tendrá un monto equivalente a la mitad de cada cuota restante, y (iii) los Nuevos Bonos en USD 2038 y los Nuevos Bonos en Euro 2038, que comenzarán a amortizar en julio de 2027 y vencerán en enero de 2038;enmendar el tipo de cambio a €1 equivalente a U. S. $ 1,1855 y CHF 1 equivalente a U. S. $1,0988 y €0,9269, a los efectos de determinar el monto de capital de los Nuevos Bonos denominados en USD a ser recibidos por cada Tenedor de Bonos Elegibles denominados en Euro y Francos Suizos que elija recibir Nuevos Bonos denominados en USD, y también excluir dichas elecciones de los procedimientos de prioridad de aceptación y de los límites de los bonos aplicables a los Nuevos Bonos en USD 2030 y a los Nuevos Bonos en USD 2035, y reducir los límites de los bonos aplicables a los Nuevos Bonos en Euro 2030 y los Nuevos Bonos en Euro 2035 como consecuencia de dichas elecciones;enmendar las disposiciones de modificación de los Nuevos Bonos para ampliar la lista de modificaciones de asunto reservado y especificar las circunstancias futuras bajo las que la República puede reasignar las series de los títulos de deuda afectados por una modificación de asunto reservado, o, si corresponde, llevar a cabo una modificación "uniformemente aplicable"; luego de una modificación entre series con una votación en dos niveles o una oferta de canje de reestructuración;agregar un compromiso por parte de la República de publicar cierta información de deuda sobre una base anual;adecuar la descripción del Formulario de Términos y Condiciones de los Nuevos Bonos incluyendo las modificaciones descriptas en 4 y 5 más arriba;actualizar la Sección "Contexto de la Invitación"; y la Sección "Acciones Relacionadas para Alcanzar la Sostenibilidad de la Deuda"; con los últimos avances; yestipular que para compensar al Grupo Ad Hoc de Bonistas Argentinos, al Grupo de Bonistas del Canje y al Comité de Acreedores de Argentina (los "Acreedores que brindan Respaldo";) por ciertos honorarios y gastos de sus asesores en relación con la presente Invitación, el monto total de capital de los Nuevos Bonos en USD 2029 y los Nuevos Bonos en Euros 2029 que los Tenedores y los Tenedores No Elegibles hubiesen de lo contrario tenido derecho a recibir conforme a la presente Invitación se reducirá en U. S. $ 28,96 millones (utilizando un tipo de cambio extranjero de €1=U. S. $1,1855 y asignado proporcionalmente entre los Nuevos Bonos en USD 2029 y los Nuevos Bonos en Euros 2029 sobre la base del monto total de capital final de cada una de dichas series de los Nuevos Bonos a ser emitidos en relación con la presente Invitación) (los "Bonos para el Reembolso de Gastos";). Los Bonos para el Reembolso de Gastos se dividirán en forma equitativa entre los tres grupos y se entregarán en las cuentas que los representantes de cada uno de los Acreedores que brindan Respaldo (es decir, White & Case LLP para el Grupo Ad Hoc de Bonistas Argentinos, Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan LLP para el Grupo de Bonistas del Canje y Clifford Chance US LLP para el Comité de Acreedores de Argentina) indicarán por escrito al Agente de Información antes de la Fecha de Liquidación. Para evitar dudas, la República no asumirá ningún gasto de los Acreedores que brindan Respaldo o de sus asesores en relación con la presente Invitación, dado que los Bonos para el Reembolso de Gastos (i) no aumentarán el monto total de los Nuevos Bonos en USD 2029 y los Nuevos Bonos en Euros 2029 a ser emitidos por la República conforme a la presente Invitación y (ii) reducirán en forma proporcional el monto de capital de los Nuevos Bonos en USD 2029 y/ o Nuevos Bonos en Euros 2029 que cada Tenedor y Tenedor No Elegible hubiese de lo contrario tenido derecho a recibir conforme a la presente Invitación.
Desde que se lanzó la Invitación por primera vez el 21 de abril de 2020, la República mantuvo numerosas rondas de negociaciones con representantes de la comunidad inversora y sus asesores. A lo largo de este proceso, la República tomó nota de la amplia y variable gama de opiniones de los inversores sobre los diferentes aspectos económicos y de documentación de la Invitación. La República y representantes del Grupo Ad Hoc de Bonistas Argentinos, del Comité de Acreedores de Argentina y del Grupo de Bonistas del Canje y otros tenedores importantes llegaron a un acuerdo que les permitiría a los miembros de los grupos acreedores y dichos otros tenedores respaldar la propuesta de reestructuración de deuda de Argentina y le otorgaría a la República un importante alivio de deuda. Las revisiones a la Invitación se realizaron en cumplimiento de este acuerdo.
La República extenderá el vencimiento de la Invitación desde las 5:00 pm, hora de la Ciudad de Nueva York, del 24 de agosto de 2020, hasta las 5:00 pm, hora de la Ciudad de Nueva York, del 28 de agosto de 2020 (el "Vencimiento";). La fecha de anuncio de resultados será el 31 de agosto de 2020 o lo antes posible de allí en adelante, y la fecha de ejecución, la fecha de entrada en vigencia y la fecha de liquidación continuará siendo el 4 de septiembre de 2020 o lo antes posible de allí en adelante.
La República presentó ante la Comisión de Valores de EE. UU. ("SEC";, por sus siglas en inglés) un suplemento del prospecto revisado de fecha 17 de agosto de 2020 que establece las modificaciones a la Invitación aquí descriptas (el "Suplemento del Prospecto Enmendado";).
La República alienta a todos los inversores a considerar los términos y condiciones revisados de su Invitación y unirse a la República para crear un camino sustentable para la recuperación de la economía de Argentina.
Se considerará que los tenedores que entregaron sus órdenes de canje para la Invitación antes de la fecha del Suplemento del Prospecto Enmendado, y no revocan dicha orden de canje antes del Vencimiento, han aceptado los términos y condiciones de la Invitación y sus enmiendas. Las referencias a los Tenedores oferentes en la Invitación incluirán a los Tenedores que entregaron (y no revocaron) una orden de canje antes de la fecha del Suplemento del Prospecto Enmendado.
Los términos en mayúsculas utilizados, pero no definidos aquí, tendrán el significado asignado a ellos en el Suplemento del Prospecto Enmendado.
La República contrató a BofA Securities, Inc. y HSBC Securities (USA) para actuar como agentes colocadores de la Invitación. D. F. King actúa como agente de información, tabulación y canje. Cualquier pregunta o solicitud de asistencia con respecto a la Invitación puede dirigirse a BofA Securities, Inc. al +1 (888) 292-0070 (línea gratuita) o +1 (646) 855-8988 (llamada por cobrar) o HSBC Securities (USA) Inc. al +1 (888) HSBC-4LM (línea gratuita) y +1 (212) 525-5552 (llamada por cobrar).
La República presentó las declaraciones de registro (incluso el prospecto) y el Suplemento del Prospecto Enmendado ante la Comisión de Valores de los Estados Unidos (SEC) para registrar los Nuevos Bonos para las ofertas con las que se relaciona la presente comunicación. Antes de que invierta, debería leer el prospecto en dichas declaraciones de registro, el Suplemento del Prospecto Enmendado y demás documentos que la República presentó o presentará ante la SEC para obtener información más completa sobre la República y dichas ofertas. Puede obtener estos documentos en forma gratuita visitando EDGAR en el sitio Web de la SEC en http:/ / www. sec. gov. Por otra parte, los Tenedores, o custodios de dichos tenedores, de Bonos Elegibles pueden obtener una copia del prospecto y del Suplemento del Prospecto Enmendado contactando a los agentes colocadores comunicándose a cualquiera de los números indicados más arriba o a D. F. King a su dirección de correo electrónico (​argentina@ dfkingltd. com​) o al número de teléfono (+1 : (800) 341-6292 (línea gratuita)/ +1 (212) 269-5550 (llamada por cobrar)/ +44 20 7920 9700) o mediante descarga, luego de registrarse, a través de: https:/ / sites. dfkingltd. com/ argentina​.
Notificación Importante
La distribución de los documentos de la Invitación puede estar restringida por la ley en ciertas jurisdicciones. La Invitación es nula en todas las jurisdicciones donde esté prohibida. Si los documentos relacionados con la Invitación pasan a estar en sus manos, la República le solicita que se informe sobre todas estas restricciones y las respete. Los documentos en relación con la Invitación, incluso la presente comunicación, no constituyen, y no pueden utilizarse en relación con, una oferta o solicitud en ningún lugar donde las ofertas o solicitudes no estén permitidas por la ley. Si una jurisdicción requiere que la Invitación sea realizada por un corredor de bolsa autorizado o administrador, y un agente colocador o cualquier asociado de un agente colocador es un corredor de bolsa autorizado o administrador en dicha jurisdicción, se considerará que la Invitación fue realizada por el agente colocador o dicho asociado en nombre de la República en dicha jurisdicción.
El presente comunicado de prensa no constituye una oferta para vender o la solicitud de una oferta para comprar ningún título ni tampoco habrá ninguna venta de estos títulos en ningún estado u otra jurisdicción en donde dicha oferta, solicitud o venta sea ilegal antes del registro o habilitación en virtud de las leyes de valores de cualquier estado u otra jurisdicción. La oferta de estos títulos se realizará solo mediante el Suplemento del Prospecto Enmendado y el prospecto anexo.
Proyecciones
Todas las declaraciones en el presente comunicado de prensa, salvo las declaraciones de hechos históricos, son proyecciones. Estas declaraciones se basan en perspectivas y presunciones a la fecha del presente comunicado de prensa y están sujetas a numerosos riesgos e incertidumbres que generaría que los resultados reales difieran significativamente de aquellos descriptos en las proyecciones. Los riesgos e incertidumbres incluyen, sin limitación, las condiciones del mercado y factores sobre los que la República no tiene control. La República no asume obligación alguna de actualizar estas proyecciones, y no pretende hacerlo, salvo que la ley requiera lo contrario.
A los efectos del presente anuncio, "Tenedor No Elegible"; significará cada beneficiario ubicado dentro de un Estado Relevante (tal como se define a continuación) que no es un "inversor calificado"; (tal como se define a continuación) o cualquier otro beneficiario ubicado en una jurisdicción donde el anuncio no esté permitido por la ley, u oferta, solicitud o venta que fuese ilegal antes del registro o habilitación en virtud de las leyes de valores de dicho estado u otra jurisdicción.
No se realizará ninguna oferta de ningún tipo a los Tenedores No Elegibles.
Notificación para los Inversores en el Área Económica Europea y el Reino Unido
El presente anuncio no se realiza a ningún inversor minorista en el Área Económica Europea ("AEE";) y los inversores minoristas del AEE no tendrán la oportunidad de declarar sus puntos de vista sobre las Modificaciones Propuestas. Como consecuencia, ninguna "oferta"; de los nuevos títulos se realiza a los inversores minoristas en el AEE. Cualquier tenedor que no entregue consentimiento por escrito en efecto no está brindando consentimiento a las Modificaciones Propuestas. Por tanto, será necesario que otros inversores (no minoristas) que representen un monto de capital nominal mayor Pendiente brinden consentimiento a las Modificaciones Propuestas. Si las Modificaciones Propuestas entran en vigor, entonces, de acuerdo con los términos de dichos Bonos Elegibles, el Bono Elegible se substituirá por Nuevos Bonos y dicha substitución afectará a todos los Tenedores y Tenedores No Elegibles, independientemente de si brindaron consentimiento o si tenían derecho a participar en la Invitación.
Este anuncio solo se dirige a beneficiarios de Bonos Elegibles que se encuentran dentro de un Estado Miembro del Área Económica Europea o el Reino Unido (cada uno, un "Estado Relevante";) si son "inversores calificados"; tal como se define en la Norma (UE) 2017/ 1129 (tal como fuera enmendada o substituida, la "Norma del Prospecto";).
Los Nuevos Bonos no tienen el propósito de ser ofrecidos, vendidos ni puestos a disposición de, y tampoco deberían ofrecerse, venderse ni ponerse a disposición de ningún inversor minorista en un Estado Relevante. A tales efectos, un "inversor minorista"; significa una persona que es una (o más) de (i) un cliente minorista tal como se define en el punto (11) del Artículo 4(1) de la Directiva 2014/ 65/ EU (y sus enmiendas, "MiFID II";), (ii) un cliente dentro del significado de la Directiva (UE) 2016/ 97 (y sus enmiendas), donde dicho cliente no calificaría como cliente profesional tal como se define en el punto (10) del Artículo 4(1) de MiFID II, o (iii) no es un inversor calificado tal como se define en la Norma del Prospecto. En consecuencia, no se ha preparado ningún documento con información clave requerido por la Norma (UE) N° 1286/ 2014 (y sus enmiendas, la "Norma PRIIPs";) para ofrecer o vender los Nuevos Bonos o de lo contrario ponerlos a disposición de inversores minoristas en un Estado Relevante, y, por tanto, ofrecer o vender los Nuevos Bonos o de lo contrario ponerlos a disposición de cualquier inversor minorista en un Estado Relevante puede ser ilegal en virtud de la Norma PRIIPs. Las referencias a Normas o Directivas incluyen, en relación con el Reino Unido, aquellas Normas o Directivas que forman parte de la ley local del Reino Unido en virtud de la Ley de (Retiro) de la Unión Europea de 2018 o que se implementaron en la ley local del Reino Unido, según corresponda.
A los efectos del Artículo 21 de la Ley de Servicios Financieros y Mercados de 2000, en la medida en que este anuncio constituya una invitación o un incentivo para participar en una actividad de inversión, dicha comunicación recae dentro del Artículo 34 de la Ley de Servicios Financieros y Mercados de 2000, la Orden de 2005 (Promoción Financiera) (y sus enmiendas, la "Orden de Promoción Financiera";), siendo una comunicación que no sucede en tiempo real y que se comunica a través de y solo en relación con las inversiones controladas emitidas, o a ser emitidas, por la República Argentina.
Salvo con respecto a las distribuciones por parte de la República Argentina, este anuncio es para distribución exclusiva a personas que (i) tienen experiencia profesional en asuntos relacionados con inversiones que recaen dentro del Artículo 19(5) de la Orden de Promoción Financiera, (ii) son personas que recaen dentro del Artículo 49(2)(a) a (d) ("empresas con patrimonio elevado, sociedades no constituidas, etc. ) de la Orden de Promoción Financiera, (iii) se encuentran fuera del Reino Unido, o (iv) son personas a las que una invitación o incentivo para participar en una actividad de inversión (dentro del significado del artículo 21 de la Ley de Servicios Financieros y Mercados de 2000) en relación con la emisión o venta de cualquier título puedan de lo contrario ser comunicadas legalmente o a quienes se procure comunicar legalmente (todas dichas personas juntas, las "personas relevantes";). Este anuncio se dirige solo a las personas relevantes y las personas que no sean personas relevantes no podrán actuar sobre o ampararse en este anuncio. Cualquier inversión o actividad de inversión a la que se vincule este anuncio solo se encuentra disponible para las personas relevantes y solo podrán participar las personas relevantes.
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