[中文-Español] LA REPÚBLICA ARGENTINA ANUNCIA LA ENMIENDA A LA INVITACIÓN AL CANJE

阿根廷共和国宣布修正案邀请到Exchange 阿根廷共和国宣布修正案邀请到Exchange 周日2020年7月5日 布宜诺斯艾利斯，阿根廷。阿根廷今天宣布，它决定提高共和国的外币邀请外国债券持有一定的赎回该仪器为新债券的条款及条件共和国（以下简称"共和国"），由发行共和国（以下简称"邀请函"），这是最初成立于日期为4月21日2020表一和表B中的招股书补充材料包括符合条件的债券名单，对参与的邀请函（以下简称"合格债券"） 。 阿根廷将审查邀请函主要针对的条款和条件： 增加考虑到符合条件的债券通过资本收益券较短一定的减少和期限的新债券交换接收提供（定义见下文），并通过以美元计价的债券由于注释2030（"债券1.00％2030 USD"）或欧元计价债券2030年到期的（以下简称"债券0.500％2030 USD"）被输送作为考虑用于从任何应计未付的兴趣和包括利息是合格的债券下支付至2020年的独家4月22日的最后日期，允许以欧元计价或结算瑞士法郎符合条件的债券持有人选择新债券以美元计价，主题优先程序和验收限度键，包括递送债券2030欧元2030美元1.00％或0.500％债券的金额吨otal资本参照应计未付在从2020年4月22日赎回，直至并包括2020年9月4日独家，交付作为对价换取同意持有人谁嫩而不撤销资格债券的利息确定（或谁提出的，并没有撤销）交换为了有效和接受;调整对未来的优惠权利条款的条款和条件，在邀请1调整到所描述的变化这些权利在点到3如上所述，允许2005年的协议兑换新债券的2005年协议项下将予发行此类合格债券签发合格的债券持有人; eincluir最低门槛的参与作为对邀请的完善条件，共和国因病情不能离开，没有效果。 由于邀请首次在2020年4月21日推出，共和国举行了无数次的互动与投资界及其顾问的代表。在这个过程中，共和国注意到广泛和多样的各种经济方面和邀请函的文件意见的投资者。修订的邀请函将在遵守这些交互进行，以鼓励来自阿根廷的投资者参与。再加上1美元。 9次亿利息支付2019年12月至四月至2020年间发放共和国，下邀请证据将和共和国的善意的修改后的条款由阿根廷追加承诺继续致力于国际金融界，它可以播放在阿根廷经济复苏的重要作用。 共和国将在邀请的成熟延长到下午5页。米，当纽约市，从2020年8月4日（下称"到期日"）。 表A和表B还包括给予由每一种合格邦德（"新债"）待递送的考虑。共和国将限制在表C中所提出下面的本金一定的一系列新债券的金额。附录I包括具体条款和每个系列的新债券的条件。 共和国发布的补充订正意向书至反映本文中所描述（"章程补编修正"）的改进。 共和国鼓励所有投资者考虑邀请的修订条款，并加入共和国创造了阿根廷经济复苏可持续的道路。 应被视为是谁给他们的转换顺序的邀请章程补充修订之前，并没有这样的命令撤销到期前持有交换，他们已经接受了邀请及其修正案的条款和条件。引用列入邀请谁的补充招股日期前交付（而不是撤销）换票证持有者招标人修改。 用词汇，但在这里没有界定者具有修改了招股说明书补充分配给它们的含义。 共和国聘请美银证券公司和汇丰证券（美国）公司作为邀请的代理承销商。 D. F.国王作为信息代理，制表和交流。对于关于征集援助的任何问题或要求，可向美国银行证券公司在+1（888）292-0070（免费电话）或+1（646）855-8988（对方付费）或汇丰证券（美国）公司在+1（888），汇丰4LM（免费）和+1（212）525-5552（对方付费）。 共和国提交注册说明书（包括招股说明书），并拟提交补充修订的美国证券交易委员会（SEC，其英文缩写）的招股说明书注册新的债券链接到此投标通讯。你投资之前，你应该阅读这样的登记表及其他文件，该共和国提出或将与美国证券交易委员会提交有关共和国和这样的报价更完整的信息的招股说明书。 / / WWW：您可以通过访问EDGAR在SEC网站HTTP GET这些文件是免费的。秒。 GOV。此外，持有人或符合条件的债券的持有人等的保管，可联系以下任何或DF王的数字到您的电子邮件地址得到补充招股说明书的副本，并通过联系承销商修订章程（阿根廷@ dfkingltd COM）或电话号码（+1（800）341-6292（免费电话）/ +1（212）269-5550（对方付费）/ +44 20 7920 9700）或通过下载，注册后，通过HTTPS：/ /网站。 dfkingltd。 COM /阿根廷。 重要通知 对招标文件的分布可以依法在某些司法管辖区的限制。在法律禁止的邀请函是在所有司法管辖区无效。如果涉及到的邀请文件恰巧在他们手里，共和国要求在所有这些限制和推崇报告。有关的招标文件，即使没有这种交流构成，并且可以不与，在优惠或请求不被法律所允许的任何地方的要约或招揽连接使用。倘若司法管辖区需要由经纪人授权袋或管理者和承销商或配售代理之任何联系人来发出的邀请在该司法管辖区的经纪人授权袋或者管理人应当认定该邀请是由制作承销商或者说在该司法管辖区代表中华人民共和国有关。 本新闻稿不构成出售要约或要约的征求购买任何证券也不会出现在任何国家或其他管辖这些证券的任何出售，此等要约，招揽或销售将是非法的前注册或取得资格在任何国家或其他司法管辖区的证券法。这些证券的报价将只由招股书补充材料进行修改和附件说明书。 声明未来 本新闻稿中的所有声明，除历史事实性陈述外，预测。这些陈述是基于多种假设，本新闻发布日期的观点，并受到多种风险和产生实际业绩与那些在预测内容产生重大差异的不确定性。这些风险和不确定因素包括，但不限于，市场条件和其他因素，而共和国无法控制。共和国没有义务更新转发这些，并且不打算，除非法律另有要求。 对于这个通知的目的，"叉不合格的"是指位于国家有关（下文定义）内的每个受益人不是一个"合格投资者"（定义见下文）或位于任何其他受益人在广告不是由法律，或允许提供一个司法管辖区，招揽或销售在注册或取得资格之前为非法行为在任何这样的状态或其他司法管辖区的证券法。 任何形式的以持有人没有提供不合格举行。 通知投资者对欧洲经济区和英国 通知散户EEE。这个通知不是做给欧洲经济（"AEE"）任何散户投资者面积和散户投资者在欧洲经济不会有机会就拟议修订了自己的看法。其结果是，没有新游戏"供应"在AEE做是为了散户投资者。不生效给予书面同意，任何持有人是不是要提出的修正案表示同意。因此，这是必要的其他投资者（非零售）表示量较高的名义资本杰出所提出的修正案规定同意。如果所提出的更改生效，根据此类合格债券之条款，符合条件的红利由新债券取代，这种取代将影响所有持有人持有人不符合条件的，不管他们给了同意或如果他们有权参与邀请。 这种单一的通知是给接受者资格债券找到了欧洲经济区或英国的会员国中（每一个"国家物资"），如果他们是"合格投资者"按照规则规定（ EU）1129分之2017（修订或"章程声明"以外取代）。 新债券不打算提供，出售或以其他方式提供，并且不应该被提供，出售或以其他方式提供给任何散户投资者中的有关状态。为此一个"散户"是指一个人谁是一个（或多个）（一）零售客户在点（11）指令的第4（1）65分之2014/ EU的规定（及其修正案，"金融工具市场指令II"），（二）指令（EU）97分之2016（修订本），其中所说的段界定客户将没有资格作为一个专业的客户所指的客户（ 10）的MiFID II的第4（1），或（iii）不是限定为在标准前景逆变器限定。因此，（欧盟）标准所要求的任何文件的关键信息还没有准备号二千零十四分之一千二百八十六（如修订的"标准PRIIPs"）提供或出售新债券或以其他方式使其可用散户投资者在一国相关的，因此，要约或出售新债券或以其他方式使其可用于任何零售投资者在相关的状态可能是按照规则PRIIPs非法的。引用标准或指令包括，相对于英国，在2018年这些规则或欧盟是英国根据该法（撤回）当地法律的一部分指令或开始实施，这些英国当地法律适当。 联合王国 对于该法第21条对金融服务与市场法2000的宗旨，以本公告内容构成邀请或链接到投资活动的激励程度，这样的通信属于服务法第34条之内金融与市场2000法案，令（金融推广）2005年令（修订的"金融促进法令"），是不会实时发生的通信，并通过与仅涉及通信控制投资，发行或阿根廷发行。 除了相对于由阿根廷共和国分布，这个列表为独家分销给谁（i）须具有与属于金融促进法令第19（5）内谁投资专业经验的人士，（ II）是属于第49（2内谁的人）（a）至（d）（金融促进秩序的企业提供高净值个人，非法人等），（III）是在美国以外的英国，或（iv）是谁的邀请或诱导与任何冠军罐的发行或出售连接涉足投资活动（法对金融服务和市场法案2000第21条所指者）的人否则依法进行通信或那些谁寻求合法地传达（所有这些人统称为"相关人士"）。本公告仅适用于相关人士和个人谁是不相关的人员不得担任或依赖本公告的导演。任何投资或投资活动到本公告链接只提供给相关人员，将只能由相关人员进行。 下载 附件（0 39 MB） 下载文件 英语发行版本（0.35 MB） 下载文件

La República Argentina Anuncia la Enmienda a la Invitación al Canje La República Argentina Anuncia la Enmienda a la Invitación al Canje domingo 05 de julio de 2020 Buenos Aires, Argentina. La República Argentina (la "República") anunció en el día de hoy su decisión de mejorar los términos y condiciones de la invitación de la República a ciertos tenedores de bonos externos en moneda extranjera para canjear dichos instrumentos por nuevos bonos a ser emitidos por la República (la "Invitación"), que fuera inicialmente establecida en el suplemento de prospecto de fecha 21 de abril de 2020. La Tabla A y la Tabla B incluyen el listado de bonos elegibles para participar en la Invitación (los "Bonos Elegibles"). Argentina revisará los términos y condiciones de la Invitación principalmente para: aumentar la contraprestación a ser recibida por el canje de Bonos Elegibles mediante ciertas reducciones de capital, aumentos de cupones y vencimientos más cortos sobre los Nuevos Bonos que se ofrecen (tal como se define a continuación) y a través de un bono denominado en dólares estadounidenses con vencimiento en 2030 (los "Bonos 1,00% 2030 en USD") o un bono denominado en euros con vencimiento en 2030 (los "Bonos 0,500% 2030 en USD") que se entregará como contraprestación por cualquier interés devengado e impago desde e incluyendo la última fecha en que se abonaron los intereses en virtud de los Bonos Elegibles hasta el 22 de abril de 2020 exclusive;permitirles a los tenedores de los Bonos Elegibles denominados en Euros o denominados en Francos Suizos elegir los Nuevos Bonos denominados en USD, sujeto a los procedimientos de prioridad de aceptación y los límites de los bonos;incluir la entrega de los Bonos 1,00% 2030 en USD o los Bonos 0,500% 2030 en Euros por un monto total de capital determinado en referencia al interés devengado e impago sobre los Bonos Elegibles canjeados desde el 22 de abril de 2020 inclusive hasta el 4 de septiembre de 2020 exclusive, que se entregarán como contraprestación por consentimiento para los tenedores que presenten y no revoquen (o que presentaron y no revocaron) una Orden de Canje válida y aceptada;ajustar los términos y condiciones de la cláusula de Derechos sobre Ofertas Futuras descripta en la Invitación para ajustar dichos derechos a las modificaciones descriptas en los puntos 1 a 3 de más arriba;permitirles a los tenedores de Bonos Elegibles emitidos en virtud del Contrato de 2005 canjear dichos Bonos Elegibles por Nuevos Bonos a ser emitidos en virtud del Contrato de 2005; eincluir umbrales de participación mínima como condición para la consumación de la Invitación, cuya condición la República no puede dejar sin efecto. Desde que se lanzó la Invitación por primera vez el 21 de abril de 2020, la República mantuvo numerosas rondas de interacciones con representantes de la comunidad inversora y sus asesores. A lo largo de este proceso, la República tomó nota de la amplia y variada gama de opiniones de los inversores sobre los diferentes aspectos económicos y de documentación de la Invitación. Las revisiones a la Invitación se realizarán en cumplimiento de estas interacciones para alentar la participación de los inversores de Argentina. Junto con los US$1. 900 millones de pagos de interés desembolsados por la República entre diciembre de 2019 y abril de 2020, los compromisos adicionales propuestos por Argentina en virtud de los términos revisados de la Invitación dejan en evidencia la voluntad y buena fe de la República de permanecer comprometida con la comunidad financiera internacional, la cual puede tener un papel importante en la recuperación económica de Argentina. La República extenderá el vencimiento de la Invitación hasta las 5:00 p. m. , hora de la Ciudad de Nueva York, del 4 de agosto de 2020 (el "Vencimiento"). La Tabla A y la Tabla B también incluyen la contraprestación propuesta a ser entregada por cada Bono Elegible (los "Nuevos Bonos"). La República limitará el monto de ciertas series de Nuevos Bonos a los montos de capital establecidos en la Tabla C a continuación. El Anexo I incluye términos y condiciones específicos de cada serie de los Nuevos Bonos. La República publicará un suplemento del prospecto revisado que refleje las mejoras descriptas en el presente (el "Suplemento del Prospecto Enmendado"). La República alienta a todos los inversores a considerar los términos revisados de su Invitación y unirse a la República para crear un camino sustentable para la recuperación de la economía de Argentina. Se considerará que los tenedores que entregaron su orden de canje para la Invitación antes del Suplemento del Prospecto Enmendado, y no revocan dicha orden de canje antes del Vencimiento, han aceptado los términos y condiciones de la Invitación y sus enmiendas. Las referencias a los Tenedores oferentes en la Invitación incluirán a los Tenedores que entregaron (y no revocaron) una orden de canje antes de la fecha del Suplemento del Prospecto Enmendado. Los términos en mayúsculas utilizados, pero no definidos aquí, tendrán el significado asignado a ellos en el Suplemento del Prospecto Enmendado. La República contrató a BofA Securities, Inc. y HSBC Securities (USA) Inc. para actuar como agentes colocadores de la Invitación. D. F. King actúa como agente de información, tabulación y canje. Cualquier pregunta o solicitud de asistencia con respecto a la Invitación puede dirigirse a BofA Securities, Inc. al +1 (888) 292-0070 (línea gratuita) o +1 (646) 855-8988 (llamada por cobrar) o HSBC Securities (USA) Inc. al +1 (888) HSBC-4LM (línea gratuita) y +1 (212) 525-5552 (llamada por cobrar). La República presentó las declaraciones de registro (incluso el prospecto) y pretende presentar el Suplemento del Prospecto Enmendado ante la Comisión de Valores de los Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés) para registrar los Nuevos Bonos para las ofertas vinculadas con la presente comunicación. Antes de que invierta, debería leer el prospecto en dichas declaraciones de registro y demás documentos que la República presentó o presentará ante la SEC para obtener información más completa sobre la República y dichas ofertas. Puede obtener estos documentos en forma gratuita visitando EDGAR en el sitio Web de la SEC en http:/ / www. sec. gov. Por otra parte, los Tenedores, o custodios de dichos tenedores, de Bonos Elegibles pueden obtener una copia del prospecto y el Suplemento del Prospecto Enmendado contactando a los agentes colocadores comunicándose a cualquiera de los números a continuación o a D. F. King a su dirección de correo electrónico (​argentina@ dfkingltd. com​) o al número de teléfono (+1 : (800) 341-6292 (línea gratuita)/ +1 (212) 269-5550 (llamada por cobrar)/ +44 20 7920 9700) o mediante su descarga, luego de registrarse, a través de: https:/ / sites. dfkingltd. com/ argentina​. Notificación Importante La distribución de los documentos de la Invitación puede estar restringida por la ley en ciertas jurisdicciones. La Invitación es nula en todas las jurisdicciones donde esté prohibida. Si los documentos relacionados con la Invitación pasan a estar en sus manos, la República le solicita que se informe sobre todas estas restricciones y las respete. Los documentos en relación con la Invitación, incluso la presente comunicación, no constituyen, y no pueden utilizarse en relación con, una oferta o solicitud en ningún lugar donde las ofertas o solicitudes no estén permitidas por la ley. Si una jurisdicción requiere que la Invitación sea realizada por un corredor de bolsa autorizado o administrador, y un agente colocador o cualquier asociado de un agente colocador es un corredor de bolsa autorizado o administrador en dicha jurisdicción, se considerará que la Invitación fue realizada por el agente colocador o dicho asociado en nombre de la República en dicha jurisdicción. El presente comunicado de prensa no constituye una oferta para vender o la solicitud de una oferta para comprar ningún título ni tampoco habrá ninguna venta de estos títulos en ningún estado u otra jurisdicción en donde dicha oferta, solicitud o venta sea ilegal antes del registro o habilitación en virtud de las leyes de valores de cualquier estado u otra jurisdicción. La oferta de estos títulos se realizará solo mediante el Suplemento del Prospecto Enmendado y el prospecto anexo. Declaraciones hacia futuro Todas las declaraciones en el presente comunicado de prensa, salvo las declaraciones de hechos históricos, son proyecciones. Estas declaraciones se basan en perspectivas y presunciones a la fecha del presente comunicado de prensa y están sujetas a numerosos riesgos e incertidumbres que generaría que los resultados reales difieran significativamente de aquellos descriptos en las proyecciones. Los riesgos e incertidumbres incluyen, sin limitación, las condiciones del mercado y otros factores sobre los que la República no tiene control. La República no asume obligación alguna de actualizar estas proyecciones, y no pretende hacerlo, salvo que la ley requiera lo contrario. A los efectos del presente anuncio, "Tenedor No Elegible" significará cada beneficiario ubicado dentro de un Estado Relevante (tal como se define a continuación) que no es un "inversor calificado" (tal como se define a continuación) o cualquier otro beneficiario ubicado en una jurisdicción donde el anuncio no esté permitido por la ley, u oferta, solicitud o venta que fuese ilegal antes del registro o habilitación en virtud de las leyes de valores de dicho estado u otra jurisdicción. No se realizará ninguna oferta de ningún tipo a los Tenedores No Elegibles. Notificación para los Inversores en el Área Económica Europea y el Reino Unido Notificación a los inversores minoristas de AEE. El presente anuncio no se realiza a ningún inversor minorista en el Área Económica Europea ("AEE") y los inversores minoristas del AEE no tendrán la oportunidad de declarar sus puntos de vista sobre las Modificaciones Propuestas. Como consecuencia, ninguna "oferta" de los nuevos títulos se realiza a los inversores minoristas en el AEE. Cualquier tenedor que no entregue consentimiento por escrito en efecto no está brindando consentimiento a las Modificaciones Propuestas. Por tanto, será necesario que otros inversores (no minoristas) que representen un monto de capital nominal mayor Pendiente de Pago brinden consentimiento a las Modificaciones Propuestas. Si las Modificaciones Propuestas entran en vigencia, de acuerdo con los términos de dichos Bonos Elegibles, el Bono Elegible se sustituirá por Nuevos Bonos, y dicha sustitución afectará a todos los Tenedores y Tenedores No Elegibles, independientemente de si brindaron consentimiento o si tienen derecho a participar en la Invitación. Este anuncio solo se dirige a beneficiarios de Bonos Elegibles que se encuentran dentro de un Estado Miembro del Área Económica Europea o el Reino Unido (cada uno, un "Estado Relevante") si son "inversores calificados" tal como se define en la Norma (UE) 2017/ 1129 (tal como fuera enmendada o substituida, la "Norma del Prospecto"). Los Nuevos Bonos no tienen el propósito de ser ofrecidos, vendidos o de lo contrario puestos a disposición de, y tampoco deberían ofrecerse, venderse o de lo contrario ponerse a disposición de ningún inversor minorista en un Estado Relevante. A tales efectos, un "inversor minorista" significa una persona que es una (o más) de (i) un cliente minorista tal como se define en el punto (11) del Artículo 4(1) de la Directiva 2014/ 65/ EU (y sus enmiendas, "MiFID II"), (ii) un cliente dentro del significado de la Directiva (UE) 2016/ 97 (y sus enmiendas), donde dicho cliente no calificaría como cliente profesional tal como se define en el punto (10) del Artículo 4(1) de MiFID II, o (iii) no es un inversor calificado tal como se define en la Norma del Prospecto. En consecuencia, no se ha preparado ningún documento con información clave requerido por la Norma (UE) N° 1286/ 2014 (y sus enmiendas, la "Norma PRIIPs") para ofrecer o vender los Nuevos Bonos o de lo contrario ponerlos a disposición de inversores minoristas en un Estado Relevante, y, por tanto, ofrecer o vender los Nuevos Bonos o de lo contrario ponerlos a disposición de cualquier inversor minorista en un Estado Relevante puede ser ilegal en virtud de la Norma PRIIPs. Las referencias a Normas o Directivas incluyen, en relación con el Reino Unido, aquellas Normas o Directivas que forman parte de la ley local del Reino Unido en virtud de la Ley de (Retiro) de la Unión Europea de 2018 o que se implementaron en la ley local del Reino Unido, según corresponda. Reino Unido A los efectos del Artículo 21 de la ley de Servicios Financieros y Mercados de 2000, en la medida en que este anuncio constituya una invitación o un incentivo a vincularse con una actividad de inversión, dicha comunicación recae dentro del Artículo 34 de la ley de Servicios Financieros y Mercados de 2000, la Orden (Promoción Financiera) de 2005 (y sus enmiendas, la "Orden de Promoción Financiera"), siendo una comunicación que no sucede en tiempo real y que se comunica a través de y solo en relación con las inversiones controladas emitidas, o a ser emitidas, por la República Argentina. Salvo con respecto a las distribuciones por parte de la República Argentina, este anuncio es para distribución exclusiva a personas que (i) tienen experiencia profesional en asuntos relacionados con inversiones que recaen dentro del Artículo 19(5) de la Orden de Promoción Financiera, (ii) son personas que recaen dentro del Artículo 49(2)(a) a (d) (empresas con patrimonio elevado, sociedades no constituidas, etc. ) de la Orden de Promoción Financiera, (iii) se encuentran fuera del Reino Unido, o (iv) son personas a las que una invitación o incentivo a involucrase en una actividad de inversión (dentro del significado del artículo 21 de la Ley de Servicios Financieros y Mercados de 2000) en relación con la emisión o venta de cualquier título puedan de lo contrario ser comunicadas legalmente o a quienes se procure comunicar legalmente (todas dichas personas juntas, las "Personas Relevantes"). Este anuncio se dirige solo a las personas relevantes y las personas que no sean personas relevantes no podrán actuar sobre o ampararse en dicho anuncio. Cualquier inversión o actividad de inversión a la que se vincule este anuncio solo se encuentra disponible para las personas relevantes y solo podrán realizarla las personas relevantes. Descargas Anexo (0. 39 MB) DESCARGAR ARCHIVO Comunicado versión inglés (0. 35 MB) DESCARGAR ARCHIVO